الرئيسية › أخبار السوق المصري › المقالات › مقال
قائمة فحص قبل شراء أي سهم: 12 سؤالاً
الطيارون المحترفون يستخدمون قوائم فحص قبل كل رحلة مهما بلغت خبرتهم. المستثمر يستفيد من الأسلوب نفسه.
عن الشركة
- هل أفهم كيف تحقق الشركة أرباحها؟
- هل أرباحها ومبيعاتها في نمو أو على الأقل مستقرة خلال 3 إلى 5 سنوات؟
- هل ديونها معقولة مقارنة بحقوق المساهمين؟
- هل التدفقات النقدية التشغيلية موجبة؟
عن السعر
- كيف يقارن مكرر الربحية والقيمة الدفترية بالقطاع؟
- هل السعر أقل من القيمة العادلة التقديرية؟
- هل ارتفع السهم كثيراً مؤخراً بلا سبب واضح؟
عن السوق والتوقيت
- ما اتجاه السهم فنياً: صاعد أم هابط؟ وأين الدعم والمقاومة؟
- هل سيولة السهم تكفي لأخرج منه بسهولة؟
- هل هناك حدث قريب مثل نتائج أو توزيع أو زيادة رأس مال؟
عن خطتي أنا
- ما السعر الذي سأخرج عنده إذا أخطأت، وكم سأخسر حينها؟
- كم تبلغ نسبة هذا السهم من محفظتي، وهل يتجاوز سقفي؟
كيف تستخدمها؟
اطبعها أو احفظها، وأجب عن الأسئلة كتابةً قبل كل شراء. إذا لم تستطع الإجابة عن أكثر من سؤالين فأجّل الصفقة. وتذكّر أن الاستعجال أغلى من الانتظار.
تجد في صفحة كل سهم بموقعنا ملخصاً للتقييم يساعدك على بعض هذه الأسئلة، لكن القرار والمسؤولية لك. راجع إخلاء المسؤولية.
مثال تطبيقي: تطبيق القائمة على سهم افتراضي
تفكر في سهم شركة أغذية. تجيب: أفهم نشاطها (نعم، تبيع منتجات استهلاكية). الأرباح مستقرة ومتنامية خلال 4 سنوات (نعم). الديون معقولة (نعم). التدفقات التشغيلية موجبة (نعم). مكرر الربحية أعلى قليلاً من القطاع (يحتاج مبرراً). السعر أعلى من القيمة العادلة بـ10% (ملاحظة). الاتجاه صاعد (نعم). السيولة جيدة (نعم). لا حدث وشيك (نعم). وقف الخسارة محدد وخسارتي المحتملة 1.5% من المحفظة (نعم). نسبة السهم 8% (ضمن الحد). النتيجة: الأسئلة الأساسية جيدة لكن السعر مرتفع نسبياً. قد تنتظر تراجعاً أو تدخل بنصف الكمية. هذا القرار أفضل من الاندفاع.
أسئلة شائعة
هل أحتاج الإجابة على الأسئلة كلها بنعم؟
لا يوجد سهم مثالي. الهدف أن تعرف نقاط الضعف وتقرر عن علم، وأن تتجنب شراء ما لا تفهمه.
هل أعدل القائمة؟
نعم، أضف أسئلة تناسب أسلوبك، كشرط حد أدنى لسيولة السهم أو أقصى مكرر تقبله.
هل يكفي موقعكم للإجابة؟
صفحة السهم تساعد في بعض الأسئلة، لكن ما زلت بحاجة إلى مراجعة القوائم المالية والإفصاحات الرسمية.
متى أبيع؟
اكتب شروط البيع قبل الشراء: بلوغ الهدف، كسر وقف الخسارة، تغير أساسيات الشركة، أو ظهور فرصة أفضل.
اقرأ أيضاً
البيع على المكشوف (الشورت سيلينج): ما هو وكيف يعمل في البورصة المصرية؟
شرح مبسّط للبيع على المكشوف: فكرته وخطواته ومثال رقمي، وآخر ما أعلنته الرقابة المالية بشأن إطلاقه في بورصة مصر، ومن يناسبه ومن لا يناسبه.
اقتراض الأوراق المالية والشراء بالهامش: الفرق بينهما وكيف يعمل كل منهما
شرح الفرق بين الشراء بالهامش (اقتراض مال لشراء الأسهم) واقتراض الأوراق المالية (اقتراض أسهم لبيعها)، وآثار كل منهما على المستثمر ونداء الهامش.
السوق الصاعد والسوق الهابط: كيف تعرف اتجاه السوق وكيف تتصرف في كل مرحلة؟
شرح مبسط لمفهومي السوق الصاعد (Bull) والهابط (Bear)، ومراحل كل منهما، وعلاماتهما، وكيف يختلف سلوك المستثمر الذكي في كل مرحلة.