الرئيسية › أخبار السوق المصري › المقالات › مقال
التحليل الفني للمبتدئين: الاتجاه والدعم والمقاومة
التحليل الفني يدرس حركة السعر وأحجام التداول لاستنتاج ما قد يحدث، على فكرة أن السعر يعكس كل المعلومات المتاحة. هو أداة مساعدة وليس تنبؤاً مؤكداً.
1. الاتجاه
- صاعد: قمم وقيعان أعلى من سابقتها.
- هابط: قمم وقيعان أدنى من سابقتها.
- عرضي: تحرك السعر داخل نطاق دون اتجاه واضح.
القاعدة المعروفة: الاتجاه صديقك. الشراء مع الاتجاه الصاعد أيسر من مواجهة اتجاه هابط.
2. الدعم
مستوى سعري توقف عنده الهبوط سابقاً لأن المشترين دخلوا عنده. كلما تكرر الارتداد منه زادت قوته.
3. المقاومة
مستوى توقف عنده الصعود لأن البائعين ظهروا عنده. اختراقه بسيولة قوية قد يعني استمرار الصعود.
4. انقلاب الأدوار
عندما تُخترق المقاومة غالباً تصبح دعماً، وعندما يُكسر الدعم تصبح المقاومة.
كيف تستخدمها؟
- اشترِ قرب الدعم في اتجاه صاعد، وضع وقف الخسارة تحته.
- فكّر في البيع أو جني الأرباح قرب المقاومة.
- انتظر تأكيد الاختراق بحجم تداول مرتفع ولا تتعجل.
تحذير
المستويات مناطق وليست خطوطاً دقيقة، وقد تفشل. لذلك لا تستخدم التحليل الفني وحده، بل اجمعه مع فهم الشركة وأخبارها وإدارة صارمة للمخاطر.
مثال تطبيقي: قراءة سهم في اتجاه صاعد
سهم يتحرك من 10 إلى 14 جنيهاً خلال شهرين، وكل تراجع يتوقف عند مستوى أعلى من سابقه: 11 ثم 12 ثم 13. هذه القيعان الصاعدة تدل على اتجاه صاعد. في إحدى المرات تراجع السهم إلى 12 وارتد بسيولة جيدة. هنا قد يرى المتداول 12 كمنطقة دعم، فيفكر في الدخول قربها ووقف الخسارة تحت 11.8 مثلاً، وهدف قرب مقاومة 14. المخاطرة 0.2 جنيه مقابل ربح محتمل جنيهين، أي نسبة 10 إلى 1. فإن كُسر الدعم بوضوح خرج بخسارة صغيرة. هذا مثال لتوضيح الفكرة لا لتوصية بسهم.
ارسم الدعم والمقاومة كمناطق لا كخطوط
من أخطاء المبتدئين رسم خط رفيع عند رقم محدد، ثم الدهشة حين "يخترقه" السعر بقروش قليلة ويعود. الأصح أن تعتبر الدعم والمقاومة منطقة سعرية بعرض معقول (مثلاً بين 9.80 و10.10 جنيه) لا رقماً واحداً. فالسوق لا يلتزم بخط دقيق، لكنه يتفاعل مع نطاق تجمّع فيه المشترون أو البائعون في الماضي.
الحجم يؤكد الحركة
اختراق مقاومة بحجم تداول مرتفع أقوى من اختراق بحجم ضعيف، لأن الحجم المرتفع يعني مشاركة أوسع. وبالمثل كسر الدعم بحجم كبير أخطر من كسره بحجم ضعيف. تحقق دائماً من الحجم قبل أن تثق في الاختراق، وانتبه إلى "الاختراق الكاذب" الذي يعود فيه السعر سريعاً إلى النطاق السابق.
الإطار الزمني وتعدد الأطر
ما يبدو دعماً قوياً على الرسم اليومي قد يكون مجرد تذبذب على الأسبوعي. ابدأ بالإطار الأكبر (أسبوعي) لتحديد الاتجاه العام، ثم انزل إلى اليومي لتحديد توقيت الدخول. وإذا اتفقت الأطر على اتجاه واحد زادت قوة الإشارة.
وقف الخسارة وحجم الصفقة
الدعم يعطيك مكاناً منطقياً لوقف الخسارة: تحت منطقة الدعم بمسافة بسيطة، فإذا كُسر الدعم فقد تغيّر السيناريو. مثال افتراضي: دخلت بسعر 10.2 جنيه، والدعم عند 9.8، فوضعت الوقف عند 9.7. المخاطرة 0.5 جنيه للسهم، فاحسب عدد الأسهم بحيث لا تتجاوز الخسارة نسبة صغيرة من رأس مالك.
أخطاء شائعة
- رسم عدد كبير من الخطوط حتى تصبح الشاشة مزدحمة بلا فائدة.
- تغيير مستويات الدعم بعد وقوع السعر لتبرير الصفقة.
- تجاهل الأخبار الأساسية: قد ينسف خبر قوي أي نموذج فني.
- تطبيق التحليل الفني على أسهم ضعيفة السيولة، فحركتها قد تكون عشوائية.
وللتدريب، افتح صفحات بعض الأسهم النشطة في الموقع، وراقب كيف يتصرف السعر حول المستويات التي تحددها، ثم قارنها بتقييم السهم الأساسي.
أسئلة شائعة
هل التحليل الفني دقيق؟
هو احتمالات لا يقين. يفيد في تحديد نقاط الدخول والخروج وإدارة المخاطر، لكنه لا يضمن النتيجة.
ما أفضل إطار زمني؟
يعتمد على أسلوبك: الرسم اليومي مناسب للمتداول المتوسط، والأسبوعي للمستثمر. استخدم أكثر من إطار لتأكيد الاتجاه.
هل أستخدم الشموع اليابانية؟
هي طريقة عرض شائعة تُظهر الفتح والإغلاق وأعلى وأدنى سعر في الفترة. يسهل بها قراءة الصورة، لكن لا تحتاج لحفظ عشرات النماذج في البداية.
هل يكفي التحليل الفني للأسهم الصغيرة؟
الأسهم قليلة السيولة قد تتحرك بصفقات صغيرة فتفقد المستويات دقتها. كن أكثر حذراً معها.
صفحات أسهم للاطلاع عليها
أمثلة لأسهم تستطيع فتح صفحاتها في الموقع لتطبيق ما قرأته (تعليمي وليس توصية):
اقرأ أيضاً
التقلب (Volatility) في البورصة: كيف تقيسه وكيف تتعامل معه؟
شرح مبسط لمفهوم التقلب وأسبابه، وكيف تقيس حركة السهم باستخدام المدى اليومي والانحراف، وكيف تضبط حجم الصفقة وقرارك بحسب تقلب كل سهم.
الشموع اليابانية للمبتدئين: كيف تقرأ أهم النماذج خطوة بخطوة
دليل مبسّط لقراءة الشموع اليابانية: مكونات الشمعة، وأشهر النماذج مثل المطرقة والابتلاع والدوجي، وكيف تستخدمها بحذر.
المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية RSI: شرح عملي
كيف تقرأ المتوسط المتحرك ومؤشر RSI وما حدود الاعتماد عليهما في اتخاذ القرار.